Ana Sayfa Arama Galeri Video Yazarlar
Üyelik
Üye Girişi
Yayın/Gazete
Yayınlar
Kategoriler
Servisler
Nöbetçi Eczaneler Sayfası Nöbetçi Eczaneler Hava Durumu Namaz Vakitleri Gazeteler Puan Durumu
Sosyal Medya
Uygulamamızı İndir

Ereğli’de BofA’ya Rapor Düzelttiren Tepki Sosyal Medyada Gündem Oldu!

Çelik Şirketi Raporunda Değişiklik: FAVÖK Tahmini ve Fiyat Hedefi Yükseldi






Çelik Şirketi Raporunda Değişiklik: FAVÖK Tahmini ve Fiyat Hedefi Yükseldi

Çelik Şirketi Raporunda Değişiklik: FAVÖK Tahmini ve Fiyat Hedefi Yükseldi

Sonuçlar ve Beklentiler

FY23 cirosu 147,9 milyar TL olarak gerçekleşti ve yıllık bazda +%16 artış gösterdi. BofAe’ye göre ise bu artış +%3, konsensüse göre ise -1%’lik bir düşüş oldu. FAVÖK ise 15,2 milyar TL olarak kaydedildi ve yıllık bazda -%44 azaldı. BofAe’ye göre ise bu azalış +%19’a tekabül ederken, konsensüse göre -%16 düşüş yaşandı. Çelik üretimi ise 7,4 Mt olarak gerçekleşti, yıllık bazda -%5’e ve konsensüse kıyasla -%3’e denk geldi.

Değişiklikler ve Yükseltmeler

Model değişiklikleri sonucunda 2024E FAVÖK tahmini %49 artarak yaklaşık 40,4 milyar TL’ye ulaştı. Bu değişiklik, daha yüksek varsayılan çelik fiyatları ve daha zayıf varsayılan TL kurlarıyla açıklanmaktadır. Operasyonel ve finansal vites artışı, hedef katsayıdaki yükselme ile birlikte fiyat hedefini 47 TL’ye yükseltti (önceki 19 TL). Bu nedenle, şirkete yönelik görüşümüzü Nötr olarak güncelliyoruz.

Değerlendirme ve Riskler

Şirketin zorlu bir 2023’ün ardından büyük ölçüde normalleştiğini düşünüyoruz. Ancak, çelik endüstrisinde hem yerel politikalar hem de küresel arz fazlası riskleri göz önünde bulundurulmalıdır. Bu belirsizlikler ve risklerle birlikte, şirketin kaldıraçlarını azaltmaya yönelik adımları destekliyoruz, bu sebeple Nötr görüşümüzü koruyoruz. Hisseler, 2024E FAVÖK üzerinden yaklaşık 4,9x işlem görmektedir.


İlgili Haber  İkinci Basım Altını Mağdur Ediyor!

YORUMLAR

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir


Bayraktar, KIZILELMA’nın Motor Çalıştırma Testini Yaptı!Haberin BaşlıklarıBayraktar, KIZILELMA’nın Motor Çalıştırma
Sıradaki Haber Heyecan Verici ‘Kızılelma’ Videosu! Selçuk Bayraktar Paylaştı