Broadcom: Yatırım Yapmalı Mı?

Yükselen Teknoloji Devi

Son bir yıl içinde gösterdiği etkileyici performansla dikkat çeken Broadcom (AVGO), teknoloji çözümleri alanında önemli bir konumda bulunuyor. Şirketin ürünleri, geniş bir teknoloji altyapısını destekliyor ve yapay zeka (AI) alanındaki paradigm değişimi, Broadcom’u daha da ileri taşıdı. Hissedarlarının memnuniyetine, Broadcom bu fırsatı değerlendirerek gelir ve kârını artırmayı başardı. Son üç yılda hisse senedi fiyatı %468, son 12 ayda ise %109 oranında bir artış gösterdi.

Kritik Finansal Rapor Öncesi Beklentiler

Broadcom, 4 Eylül’de mali 2025 üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Hisse senedinin son dönemdeki hızlı yükselişi göz önüne alındığında, yatırımcılar şimdi mi alım yapmalı yoksa bu önemli finansal raporu beklemeli mi? Bu sorunun yanıtını bulmak için detaylara bakalım.

Geniş Ürün Yelpazesi

Broadcom, yazılım, yarı iletken ve güvenlik ürünleri dahil olmak üzere geniş bir teknoloji çözümü yelpazesi sunuyor. Şirket, "internet trafiğinin %99’u Broadcom teknolojisinden geçiyor" ifadesiyle ürünlerinin kapsamını vurguluyor. 2022’nin sonlarında ortaya çıkan jeneratif AI, Broadcom için yeni bir fırsat sundu. Şirket, AI iş yüklerini hızlandırmak için özel uygulama spesifik entegre devreler (ASIC’ler) tasarlıyor. Bu enerji verimli çipler, bulut sağlayıcıları ve veri merkezi operatörleri için cazip bir seçenek haline geliyor.

Güçlü Büyüme Performansı

2023’ün ikinci çeyreğinde Broadcom, yıllık %20 artışla 15 milyar dolar gelir elde etti. Ayarlanan hisse başına kazancı (EPS) ise %44 artarak 1.58 dolara yükseldi. Yönetim, AI’ya olan talebin güçlü olduğunu ve bu alandaki gelirlerin %46 artarak 4.4 milyar dolara ulaştığını belirtti. AI çipleri ve ağ çözümleri, sırasıyla çift haneli ve %70 oranında büyüme gösterdi.

Yönetim, üçüncü çeyrek için 15.8 milyar dolar gelir öngörüyor; bu da %21’lik bir büyümeyi temsil ediyor. Ayrıca, ayarlanan faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kâr (EBITDA) yaklaşık 10.43 milyar dolara ulaşacak.

Yatırım Kararı: Şimdi Mi, Sonra Mı?

Yatırımcılar, AI’dan kaynaklanan uzun vadeli büyüme fırsatlarını değerlendirmek istediklerinde, Broadcom’un geleceği parlak görünüyor. Ancak, hisse senedini şimdi mi almak yoksa kazanç raporunu beklemek mi daha mantıklı? Kısa vadeli dalgalanmalara odaklanmak yerine, uzun vadeli yatırımcıların hisse senedini alması daha faydalı olabilir. Broadcom’un Wall Street’teki analistleri arasında 47’den 43’ü, hisse senedini "al" veya "güçlü al" olarak değerlendiriyor.

Yönetim, AI gelirleri için adreslenebilir pazarın 2027 mali yılı itibarıyla 60-90 milyar dolar arasında olacağını tahmin ediyor. Ayrıca, iki yeni müşteri ile işbirliği yapma sürecinde olduklarını duyurdular.

Değerleme ve Gelecek Beklentileri

Broadcom’un hisse senedi, gelecek yıl beklenen kazançların 37 katı fiyatla işlem görüyor. Bu oran yüksek görünse de, mevcut verilere dayanarak makul bir fiyat olarak değerlendirilebilir. PwC, AI’nın 2030 yılına kadar küresel ekonomiye 15.7 trilyon dolar katkıda bulunacağını öngörüyor. Ancak, bu fırsatın büyüklüğünü kesin olarak tahmin etmek zor.

Broadcom’un geçmiş başarıları, artan gelir ve kârı ile büyüyen fırsatları göz önüne alındığında, hisse senedinin alınması gerektiği yönünde güçlü bir kanıt bulunuyor.

Sonuç

Broadcom, teknoloji alanında sunduğu yenilikçi çözümler ve güçlü büyüme potansiyeli ile yatırımcılar için cazip bir seçenek sunuyor. Yapay zeka alanındaki gelişmeler, şirketin gelecekteki başarısını daha da artırabilir. Uzun vadeli yatırımcılar için, bu fırsatı değerlendirmek mantıklı bir adım olabilir.