New York Community Bancorp, CRE Endişeleri Nedeniyle Üçüncü Kez Not Düşürüldü

Kredi Notu İndirimi ve Bankanın Tepkisi

New York Community Bancorp (NYSE:NYCB), Avrupa ve Asya’daki finans kuruluşlarını etkilemeye başlayan ABD ticari gayrimenkul (CRE) piyasası endişeleri nedeniyle üçüncü kez kredi notu indirimiyle karşı karşıya. Morningstar DBRS, Fitch ve Moody’s tarafından yapılan önceki not indirimlerinin ardından NYCB’nin kredi notunu, bankanın CRE’ye olan “aşırı büyük” maruziyetini gerekçe göstererek düşürdü. Banka önümüzdeki aylarda CRE portföyünü azaltmayı taahhüt etti.

Stratejik Güncellemeler ve Piyasa Tepkisi

NYCB’nin yeni atanan icra kurulu başkanı Alessandro DiNello, bankanın yatırımcı güvenini yeniden tesis etmek amacıyla CRE portföyündeki kredileri satabileceğini ya da bilanço dışında doğal olarak olgunlaşmalarına izin verebileceğini duyurdu. Ayrıca banka, finansal sağlığın önemli bir göstergesi olan adi hisse senedi tier 1 oranını iyileştirmek için çekirdek olmayan varlıklarını satmaya hazırlanıyor. Deutsche Bank’tan Bernard von-Gizycki, bankanın stratejik güncellemelerini şeffaflık yolunda atılmış olumlu bir adım olarak değerlendirdi.

Küresel Piyasa Etkisi ve Yatırımcı Endişeleri

NYCB’nin hisseleri, bankanın dördüncü çeyrek için beklenmedik bir zarar bildirdiği ve sıkı düzenlemelere yanıt olarak temettüsünü düşürdüğü geçen haftadan bu yana yaklaşık %60 düşerek sert bir düşüş yaşadı. Hem yurt içinde hem de yurt dışında bankaların görünümünü bozdu ve CRE riskinden kaynaklanan küresel bir bulaşma endişelerini artırdı. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD CRE piyasasındaki zayıflık nedeniyle bankalar üzerinde ek stres ve potansiyel mali kayıp beklentisini kabul etti. Bu endişelere rağmen, S&P 500’ün işaret ettiği ABD hisse senedi piyasası Perşembe günü sabit kaldı ve bir önceki gün rekor seviyeye ulaştıktan sonra pozisyonunu korudu.

Analist Tepkisi ve Beklentiler

Bankacılık sektöründe daha fazla zorluk olasılığına dikkat çeken bazı analistler, kredi temerrüdü riski altında olan diğer bankaları da etkileyebileceği uyarısında bulundu. Moody’s Investors Service Başkan Yardımcısı ve Analisti Steve Lynch, NYCB’nin yaşadığı sorunların sektör güvenini etkileyebileceği ve benzer risklere sahip diğer bankaları da etkileyebileceği uyarısında bulundu. Ancak Jefferies Avrupa Baş Ekonomisti Mohit Kumar, düzenleyicilerin ve merkez bankalarının sistemik bir krizi önlemek için donanımlı olduğunu ve sistemik bir krizin beklenmediğini belirtti.

Finansal Durum ve Küresel Piyasa Tepkisi

Perşembe günü KBW Bölgesel Bankacılık endeksi %0,2’lik hafif bir artış kaydetti. Geçtiğimiz hafta NYCB hisselerinde yaşanan satışlar, hem yurt içinde hem de yurt dışında bankaların görünümünü bozdu ve CRE riskinden kaynaklanan küresel bir bulaşma endişelerini artırdı. Toplam kredilerinin %15’i CRE sektörüne bağlı olan Almanya’daki Deutsche Pfandbriefbank (PBB), mevcut durumu finansal krizden bu yana yaşanan en şiddetli gayrimenkul krizi olarak tanımladı. Banka, hisseleri ve tahvilleri bir kez daha düşüş yaşarken bile gayrimenkuldeki gerilemeye dayanacak yeterli fona sahip olduğunu garanti etti. Asya’da, Japon Aozora Bank hisseleri, ABD ofis gayrimenkullerine %6,6 oranında kredi portföyü maruziyeti nedeniyle geçen hafta üç yılın en düşük seviyesine ulaştıktan sonra toparlandı.

Sonuç ve Beklentiler

Düzenleyicilerin ve merkez bankalarının sistemik bir krizi önlemek için donanımlı olduğunu ve koşulların kötüleşmesi halinde hızla harekete geçmeye hazır olduklarını belirten analistler, tek tek kuruluşlara ilişkin endişelerin tamamen göz ardı edilemeyeceğini ancak sistemik bir krizin beklenmediğini belirtti. S&P 500’ün işaret ettiği ABD hisse senedi piyasası Perşembe günü sabit kaldı ve bir önceki gün rekor seviyeye ulaştıktan sonra pozisyonunu korudu.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.