Morgan Stanley, Pepsico’da Eşit Ağırlık’ı koruyor, hisse hedefi 190 dolar olarak belirlendi

Morgan Stanley’nin Analizi

Pazartesi günü Morgan Stanley, Pepsico’daki Equalweight notunu korudu ve fiyat hedefini 190,00 $ olarak belirledi. Finans kuruluşunun analizi, Pepsico’nun hisselerinin en zorlu dönemi atlatmış olabileceğini gösteriyor.

Performans Değişimi

Pepsico, dördüncü çeyrekte 2017’den bu yana ilk kez organik satış büyümesini (OSG) kaçırdı. Bu performans, şirketin yakın vadeli fiyat/kazanç (F/K) oranında önemli bir değişiklikle aynı döneme denk geldi; ikinci çeyrekten sonra mega-cap ambalajlı tüketici ürünleri (CPG) emsallerine kıyasla %5 primden şu anda %9 indirime geçti.

2024 Beklentileri

Buna ek olarak Pepsico, Morgan Stanley’in daha gerçekçi hedefler olarak gördüğü 2024 yılı için en yüksek büyüme beklentilerini ayarladı. Firma, Pepsico’nun değerlemesinin sağlam uzun vadeli iş modeline kıyasla bir miktar cazip hale gelmesine rağmen, şirketin 2024 yılında ciro büyümesinin benzerlerinden daha zayıf olmasının beklendiğini belirtiyor. Bu durum, düşüş eğilimini teyit eden dördüncü çeyrek sonuçlarıyla da destekleniyor.

Önümüzdeki Dönemde beklentiler

Sektör fiyatlarının düşmesi beklenen 2024 yılı başı için tahminler de pek güçlü değil. Morgan Stanley, özellikle yılın ilk çeyreğinde beklenen yumuşak başlangıç göz önüne alındığında, yakın vadede Pepsico’nun hisse senedi performansını potansiyel olarak artırabilecek sınırlı katalizör olduğuna dikkat çekiyor.

InvestingPro İçgörüleri

Morgan Stanley’nin Pepsico’ya ilişkin istikrarlı bakış açısının ortasında, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumuna ilişkin daha geniş bir tablo çiziyor.

Piyasa Değerlemesi ve F/K Oranı

Pepsico’nun piyasa değeri, sektördeki önemli varlığını yansıtan 230,45 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Şirketin değerlemesinin kritik bir ölçütü olan F/K oranı şu anda 25,56 seviyesinde ve Morgan Stanley tarafından belirtilen değerleme kayması gözlemleriyle uyumlu.

Brüt Kâr Marjı ve Temettü Verimi

Brüt kâr marjı, Pepsico’nun 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %54,23 gibi etkileyici bir orana ulaşmasıyla dikkat çeken bir diğer metriktir. Bu rakam, şirketin piyasadaki dalgalanmalara rağmen kârlılığını sürdürme kabiliyetinin altını çiziyor. Ayrıca, Pepsico’nun temettü verimi %3,02’dir ve bu da istikrarlı gelir arayan yatırımcılar için caziptir.

InvestingPro İpuçları

InvestingPro İpuçları, Pepsico’nun etkileyici bir kârlılık geçmişi ve tutarlı temettü ödemeleriyle İçecek sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumunu vurgulamaktadır. Ancak bazı analistlerin kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini ve bunun yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabileceğini belirtmek gerekir.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.