Cisco Systems Inc. (CSCO) 2024 mali yılının ikinci çeyreği için karışık finansal sonuçlar açıkladı. Gelirler yıldan yıla %6 düşerek 12,8 milyar dolara geriledi, ancak GAAP dışı hisse başına kazanç beklentileri aştı. Şirket, gelirlerdeki düşüşe rağmen yazılım aboneliklerinde ve hizmet gelirlerinde artış olduğunu belirtti. Bununla birlikte, Cisco’nun Splunk’ı satın almasıyla yıllık yinelenen gelirinin 4 milyar dolar artması bekleniyor.

Önemli Çıkarımlar

• Cisco’nun 2. çeyrek geliri bir önceki yıla göre %6 azalırken, GAAP dışı net gelir de %3 azaldı.
• GAAP dışı hisse başına kazanç 0,87 dolar olarak gerçekleşti ve beklentilerin üst sınırını aştı.
• Ürün gelirleri %9 düşerken, hizmet gelirleri %4 arttı.
• Şirket, Splunk’ı satın alarak yıllık yinelenen gelirine 4 milyar dolar eklemesi bekleniyor.
• Cisco, temkinli bir makroekonomik ortam ve daha yavaş müşteri envanteri emilimini gerekçe göstererek yılın geri kalanı için görünümünü ılımlı hale getirdi.
• Temettü ödemesinde artış ve hisse geri alımlarının devam edeceği açıklandı.
• Yazılım abonelikleri ve yıllık yinelenen gelir büyüme gösterdi ve ARR 24,7 milyar dolara ulaştı.

Şirket Görünümü

• Cisco üçüncü çeyrek gelirini 12,1 milyar dolar ile 12,3 milyar dolar arasında öngördü.
• 2024 mali yılı gelir beklentisi 51,5 milyar ila 52,5 milyar dolar arasında.
• GAAP dışı hisse başına kazanç beklentisi 3,68 ila 3,74 dolar arasında.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Cisco’nun networking kategorisi %12 oranında düştü.
• Amerika, EMEA ve APJC’deki bölgesel düşüşlerle birlikte 2. çeyrek ürün siparişleri %12 azaldı.
• Servis Sağlayıcı ve Bulut, Kurumsal ve Kamu Sektörü pazarlarında önemli düşüşler yaşandı.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Güvenlik alanında %3 artış yaşandı.
• İşbirliği gelirleri %3 oranında arttı.
• Gözlenebilirlik %16’lık bir büyüme gösterdi.

Eksiklikler

• Toplam yazılım geliri 4,2 milyar dolarda sabit kaldı.
• Cisco’nun küresel işgücünün yaklaşık %5’ini etkileyecek bir yeniden yapılanma planı hazırlandı.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Cisco, TAM büyümesine dayalı olarak %5 ila %7 büyüme görünümünü korudu.
• Şirket en büyük dört pazarında pazar payı kazanmıştır.
• Cisco’nun maliyet düşürücü önlemleri ve fiyatlandırma stratejileri, aksaklıkların ortasında pazar payını korumayı amaçlıyor.
• Splunk satın alımı ve güvenlik piyasası iyimserliği hakkında güncellemeler yapıldı.
• Cisco’nun yapay zeka stratejisi, Nvidia ile güçlü bir ortaklık ve 21 web ölçekli kullanım vakasına katılımı içeriyor.
• HP ve Juniper anlaşması Cisco için müşteri endişesi yaratmadı.

Cisco’nun 2Ç FY2024’teki finansal performansı, yazılım ve hizmet büyümesine odaklanarak piyasadaki zorluklara karşı direnç gösterdi. Stratejik adımlar ve güncelleştirmeler, şirketin değişen pazara uyum sağlama çabalarını göstermektedir. Şirket, hissedarlarına temettü ödemesinde artış yapma taahhüdünü sürdürüyor.

InvestingPro Insights

Cisco Systems Inc. (CSCO), zorlu ekonomik koşullarda dayanıklılığını kanıtlamıştır. Şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bilgi almak için InvestingPro’nun bazı temel ölçütlerini ve görüşlerini inceleyebilirsiniz:

Piyasa Değeri (Düzeltilmiş)	197,97 MILYAR ABD DOLARI
2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş)	14,66
Temettü Verimi	3.1%

Cisco’nun finansal temelinin sağlamlığı ve hissedar getirilerine olan bağlılığı, şirketin gelecekteki başarısını desteklemektedir. Düşük F/K oranı ve yüksek temettü verimi, yatırımcılar için olumlu işaretlerdir.