Cisco Systems Q4 2025 Earnings Report: Analysts Weigh In

Şirketin Beklentileri ve Analist Görüşleri

Cisco Systems, 2025 mali yılının dördüncü çeyrek kazançlarını çarşamba günü piyasa kapanışından sonra açıklayacak. Analistler, şirketin güçlü bir çeyrek geçireceğini öngörse de, hisse senedinin bu yılki güçlü performansının ardından bazı risklerin bulunduğunu belirtiyor. LSEG verilerine göre, Cisco’nun hisse başına 98 cent kazanç ve yaklaşık 14.6 milyar dolar gelir açıklaması bekleniyor. Bu, yıllık bazda %12.1’lik bir kazanç ve %7.1’lik bir gelir artışına işaret ediyor.

Cisco hisseleri, özellikle yapay zeka altyapısına ve siber güvenlik talebine yönelik artan ilgiyle yıl başından bu yana %20’den fazla değer kazandı. Nisan 26’da sona eren çeyrek için Cisco, kazanç ve gelir beklentilerini aşarak, yıl boyunca 1 milyar dolardan fazla yapay zeka altyapı siparişi aldığını ve ağ ile güvenlik ürünlerinden de gelir artışı sağladığını bildirmişti.

Analistlerin Dikkat Ettiği Noktalar

Barclays: Nötr Derecelendirme, $66 Fiyat Hedefi

Analist Tim Long, Cisco’nun Temmuz çeyreğinde piyasa beklentilerine paralel bir performans sergilemesini bekliyor. "FY25 boyunca iş bölümünde geniş bir temel gördük, özellikle Wifi-7 ve anahtarlama alanlarında." diyen Long, sipariş büyüme verilerinin bu çeyrekte daha zor olduğunu ekliyor.

Morgan Stanley: Ağırlıklı Derecelendirme, $70 Fiyat Hedefi

Analist Meta Marshall, beklenenin üstünde bir sonuç bekliyor. Ancak, Cisco’nun 2026 mali yılına dair öngörülerinin belirsiz makroekonomik ortam nedeniyle temkinli olabileceğini ifade ediyor. Marshall, "Güçlü harcama verilerinin, işletmelerin yapay zeka için altyapılarını modernize etmeye devam etmesiyle desteklendiğini" belirtiyor.

Citi: Alım Derecelendirmesi, $71 Fiyat Hedefi

Analist Atif Malik, Cisco’nun büyüme potansiyelinin güçlü olmasına rağmen mevcut fiyat hedeflerinin sınırlı olduğuna dikkat çekiyor. "Kurumsal yenileme beklentilerinin bir miktar aşırı yüksek göründüğünü" düşünüyor.

Evercore ISI: Performans Değerlendirmesi, $72 Fiyat Hedefi

Evercore ISI, Cisco’nun AI stratejisinin zaman alabileceğini ifade ederek, Broadcom ile pazar payı mücadelesine dikkat çekiyor. Analist Amit Daryanani, AI sipariş verilerinin açıklanmasının Cisco’nun değerleme kat sayısına olumlu yansıdığını belirtiyor.

Wells Fargo: Ağırlıklı Derecelendirme, $75 Fiyat Hedefi

Analist Aaron Rakers, sektördeki diğer analistlerden daha iyimser bir tahminde bulunuyor. Rakers’ın hedef fiyatı, hisselerin %6.1 değer kazanacağını öngörüyor. "Görünür AI katılımı, FY26 ve sonrasında artan bir büyüme motoru olmalıdır." diyor.

Sonuç

Cisco’nun yaklaşan kazanç raporu, şirketin gelecekteki büyüme potansiyelini ve mevcut piyasa koşullarını yansıtacak kritik bir gösterge olacak. Yapay zeka ve siber güvenlik alanlarındaki talebin artmasıyla birlikte, analistler şirketin performansına dair farklı beklentilerde bulunuyorlar. Belirsiz ekonomik ortamın etkisiyle bazı analistler temkinli yaklaşırken, diğerleri Cisco’nun büyüme hikayesini vurgulayarak daha iyimser bir tablo çiziyor. Kazanç raporu, yatırımcıların Cisco’nun gelecekteki yönelimi hakkında daha net bir içgörü elde etmelerine olanak tanıyacak.