Bölgesel Bankaların Gayrimenkul Kredisi Zorluklarıyla Karşı Karşıya
Haberin Başlıkları
Endişelerin Artması
Yatırımcılar, özellikle New York Community Bancorp’un (NYSE:NYCB) ticari gayrimenkul (CRE) kredilerine önemli ölçüde maruz kalması ışığında, ABD bölgesel bankalarının finansal sağlığı konusunda giderek daha fazla endişe duyuyor.
Önemli Ölçüde CRE Maruziyeti
Apollo araştırmasına göre, bölgesel bankalar tüm ödenmemiş CRE kredilerinin yaklaşık %70’ini elinde tuttuğu için bu endişe artmıştır. Bölgesel bankacılık krizine yol açan Silicon Valley Bank’ın 2023 baharında çökmesi bu korkuları artırdı.
Açığa Satış ve Beklentiler
Çöküşünden önce Silicon Valley Bank’ı açığa satmasıyla tanınan Raging Capital Ventures’tan William C. Martin, 30 Ocak’taki kazanç açıklamasının ardından NYCB’ye karşı benzer bir bahis oynadı. Açıklamada gayrimenkul kredileriyle ilgili sıkıntıların ortaya çıkması NYCB’nin hisse fiyatında yaklaşık %60’lık bir düşüşe neden oldu.
Piyasa Eğilimleri
COVID-19 salgınının etkilerini hala üzerinden atamayan CRE piyasası, temerrüt oranlarında artışa hazırlanıyor. Fitch, 2024 yılında ticari ipoteğe dayalı menkul kıymetler için %8,1’e bir artış öngörüyor.
Ticari Taşınmazlar ve Kira Temerrütleri
NYCB’nin New York’ta kirası sabitlenmiş ev sahiplerine kredi veren önemli bir kuruluş olması, NYCB için özel bir risk oluşturuyor. Çok aileli kredi portföyünün yarısından fazlası, çoğu kira düzenlemesine tabi olan New York Eyaleti mülklerine bağlıdır.
Beklenen Etkiler
Fitch, 100 milyar doların altında varlığa sahip yaklaşık 1.900 bankanın CRE kredilerinin özkaynaklarının %300’ünü aştığını bildirdi. Kurum ayrıca, CRE’de ortalama %40’lık bir fiyat düşüşünün, çoğunlukla küçük bankalardan oluşan ılımlı sayıda bankanın iflasına yol açabileceği uyarısında bulundu.
Bankaların Strateji Değişiklikleri
Bölgesel bankalar potansiyel zorluklara hazırlanırken, bazıları zararına kredi satmayı veya zarar karşılıklarını artırmayı düşünüyor. NYCB, CRE konsantrasyonunu azaltma stratejisinin bir parçası olarak kredi satışlarını değerlendirdiğini belirtti.
Kaynak: Reuters